Investindo no mercado

Investindo no mercado

Um corretor geralmente precisa tomar uma decisão rápida para comprar, vender ou manter uma ação.

Não há tempo para consultar analistas de ações, gerenciar entrevistas ou ler longos relatórios de pesquisa, mas uma rápida olhada em algumas informações importantes pode levar a uma boa decisão tomada sob pressão.

 Digamos que uma empresa acabou de lançar um comunicado de imprensa sobre seu relatório trimestral.   Pule o preenchimento e procure por alguns desses fatos importantes.

 Aumentando as vendas

Verifique se a empresa está aumentando suas vendas e, se houver, se o crescimento das vendas é sustentável ou relacionado a um evento único.

 Além de verificar os números de vendas, você terá que percorrer todo o comunicado de imprensa para ver o que a gerência disse sobre o trimestre. Os números, além dos comentários, podem dizer se a empresa teve crescimento ou apenas teve um ganho inesperado.

 Em geral, as empresas menores, aquelas entre US $ 100 milhões e US $ 1 bilhão, devem crescer mais de 10% ao ano. As empresas maiores devem crescer pelo menos 3% ao ano para serem interessantes.

 Por fim, compare o crescimento de vendas de uma empresa não apenas no ano passado, mas também no último trimestre. Se as vendas trimestrais mostraram uma tendência ascendente, geralmente é outro bom sinal.

 Margens

As margens de uma empresa geralmente melhoram ou se deterioram, dependendo de quão bem ela é gerenciada. Se a linha de vendas está subindo, mas os custos estão subindo mais rapidamente, algo está acontecendo lá.

 Não são necessariamente más notícias. Pode ser que a empresa esteja entrando em um novo negócio, lançando um novo produto ou expandindo sua presença. A Amazon, por exemplo, enfureceu os investidores por anos investindo pesadamente em armazéns de costa a costa. Os gastos com infraestrutura finalmente começaram a dar frutos.

 Por outro lado, isso pode significar que a empresa está apenas fazendo um mau trabalho no gerenciamento de suas despesas.

 A discussão da administração sobre os resultados trimestrais o ajudará a determinar quais são.

 A orientação

Muitas empresas oferecem a Wall Street algum tipo de orientação sobre ganhos futuros, e isso quase sempre é importante. Como “The Street” reage às notícias é igualmente importante.

 Ou seja, a orientação da empresa para o próximo trimestre pode ser melhor ou pior do que os analistas de Wall Street estão esperando. E essas expectativas aumentam ou diminuem o preço das ações, pelo menos a curto prazo.

 Aprofundando um pouco mais na psicologia por trás da orientação para lucros, se uma empresa elevar sua orientação para o trimestre atual, mas diminuir as expectativas além disso, suas ações provavelmente se esgotarão. Se uma empresa reduzir suas estimativas para o trimestre atual, mas aumentar sua estimativa para o ano inteiro, as ações provavelmente decolarão.

 Como regra geral, fique de olho no longo prazo. Na maioria das vezes, Wall Street ignorará uma tropeço de curto prazo se estiver convencido de que há um catalisador ascendente no horizonte.

 Programas de recompra de ações

Quando uma empresa usa seu dinheiro para recomprar suas próprias ações, geralmente é um bom sinal de que a administração acredita que as ações estão subvalorizadas. Os programas de recompra provavelmente serão mencionados no comunicado de imprensa da empresa.

 Dito isto, a administração pode ter outros motivos. Ele pode querer reduzir a contagem total de ações em domínio público, a fim de melhorar índices financeiros ou aumentar os ganhos, tornando a empresa mais atraente para a comunidade de analistas. Pode ser uma manobra de relações públicas fazer com que os investidores pensem que as ações valem mais.

Os programas de recompra de ações devem ser um sinal de que tempos melhores estão à frente da empresa.

 Em geral, você deseja que o número total de ações em circulação permaneça o mesmo ou em queda, talvez como resultado de um programa de recompra. Isso significa que os ganhos futuros estão distribuídos em menos ações, aumentando o lucro por ação. À medida que as ações em circulação aumentam, os ganhos são divididos entre um grupo maior de investidores e diluídos, diminuindo o seu potencial de lucro.

Novos Produtos

É praticamente impossível prever se um novo produto será vencedor ou não. Mas é um grande erro ignorar as ações das empresas que as fabricam.

 Novos produtos costumam atrair mais atenção de consumidores e investidores. Isso geralmente ajuda a aumentar o preço das ações no curto prazo. E a empresa provavelmente gastou uma quantia enorme de dinheiro em P&D e promoções, pois se posiciona para receber muito dinheiro.

 Considere, por exemplo, o lançamento do iPod pela Apple em 2001. Inicialmente, alguns investidores e analistas estavam céticos quanto à possibilidade de a empresa gerar receitas significativas com o dispositivo. Como se viu, esse dispositivo impulsionou o crescimento da Apple ao longo da década.

 É claro que os novos produtos nem sempre acabam sendo vacas em dinheiro para as empresas que os produzem, mas se você se familiarizar com isso cedo, há um potencial dramático de lucro.

 As sutilezas da linguagem

Ao ler o comunicado de imprensa, considere sua impressão do que ocorreu no trimestre.

A gerência pode ter discutido as muitas “oportunidades” da empresa e saboreado seu crescimento passado. Ou, pode ter delineado os muitos “desafios” enfrentados pela empresa. A gerência pode identificar possíveis catalisadores para os negócios, como novos produtos ou candidatos a aquisição.

 De qualquer forma, esse idioma pode ser tão importante quanto os números de orientação para ganhos.

 A linguagem usada nesses press releases é muito deliberada. É revisado por muitos olhos nos departamentos de relações públicas e jurídico. Um relatório otimista é um sinal especialmente bom, enquanto um relatório contendo linguagem desativada deve ser visto com suspeita.

 Indicadores Técnicos

Por fim, observe o gráfico de ações do último ano e dos últimos cinco anos.

 Existem variações sazonais no preço das ações? Você pode achar que negocia rotineiramente mais alto ou mais baixo em determinadas estações.

 Determine a tendência em que esta ação está sendo negociada: a negociação está acima ou abaixo de suas médias móveis de 50 e 200 dias? É uma ação pouco negociada ou negocia milhões de ações por dia? O volume aumentou ou diminuiu recentemente? Um volume decrescente pode ser um sinal de menor interesse pelas ações, o que pode causar um declínio no preço das ações. Geralmente, os aumentos são favoráveis ​​se os fundamentos subjacentes forem sólidos, o que significa que a empresa tem oportunidades sólidas de crescimento e é bem capitalizada.

 Além do comunicado de imprensa, considere as macrotendências que podem impactar o estoque. O aumento das taxas de juros, impostos mais altos ou o comportamento do consumidor podem afetar o estoque. Outros fatores externos, como uma desaceleração em todo o setor, podem afetar a empresa. Essas considerações podem ser tão importantes quanto os fundamentos e indicadores técnicos.

 Por exemplo, considere a Continental Airlines em 2006. A empresa estava em boa forma, mas os custos mais altos de combustível e várias falências no setor aéreo pareciam estar retendo as ações. A Continental espera aumentar seus ganhos acima de 50% no próximo ano, mas as perspectivas do setor parecem sombrias. A Continental se fundiu com a United Airlines em 2010.

 A visão de 10.000 pés de uma empresa permite considerar os fatores externos que poderiam impedir o estoque de prosperar.

 Em resumo

Por necessidade, os investidores e seus corretores geralmente precisam analisar as empresas rapidamente e tomar decisões rápidas para comprar, vender ou manter. Concentrar-se nas informações principais ajuda a evitar uma decisão precipitada.

 Obviamente, para negociar ou investir, você precisaria de um corretor. Se você ainda não possui um e está pensando em qual corretor escolher, faça alguma pesquisa para encontrar um corretor para atender às suas necessidades.